Stp 모델 외환

외환 교육 그룹.

forex 중개인을 비교할 때 고려해야 할 중요한 고려 사항은 고객 거래를 수행하는 방법과 고객이 거래하는 각 주문 및 거래의 상대방을 수행하는지 여부입니다.

실제로 모든 외환 브로커는 5 개의 공통 브로커 비즈니스 모델 중 하나에서 운영되지만 일부 브로커는 두 개 이상의 하이브리드 모델을 사용할 수도 있습니다.

이 모델들의 차이점은 브로커가 실질적으로 다양한 주문 실행 방법을 가질 수 있기 때문에 외환 거래 비즈니스에 가장 적합한 주문 실행 방법을 선택할 수 있도록 각 모델이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 드는 비용입니다.

다음 섹션에서는 이러한 다양한 외환 브로커 모델을 설명하고 대조하여 파트너와 연결할 브로커 유형에 대한 중요한 결정을 내리는 데 도움을줍니다.

전자 통신 네트워크 또는 ECN 외환 브로커 모델.

ECN (Electronic Communication Network) 또는 ECN 모델을 사용하는 외환 중개인은 일반적으로 ECN 거래 플랫폼으로 구성된 가격 및 실행을 위해 Interbank 외환 시장에 직접 액세스 할 수있는 방법을 고객에게 제공합니다.

거래자는 특정 요구에 가장 적합한 ECN 중개인 플랫폼을 결정할 때 고려중인 ECN 중개인에 의한 거래 플랫폼 제공을 시도해야합니다.

사실상, 고객 거래를위한 ECN 실행 모델을 사용함으로써 외환 브로커는 자신의 고객과 더 큰 통화 시장 사이의 연락 수단으로 작용할 때 No Dealing Desk 또는 NDD를 유지한다는 것을 의미합니다. NDD 외환 중개인을 다루는 것을 선택하면 상인이 거래에서 이익을 얻고 싶어하는 마켓 메이커와 거래 데스크 모두를 잘라낼 수 있습니다.

대부분의 ECN 외환 중개인은 주문 정보와 환율이 변동될 때 실시간으로 표시하고, 거래 가격은 Interbank 외환 시장에서 직접받습니다. 또한 거래가 전자 방식으로 처리되기 때문에 ECN 외환 브로커는 일반적으로 인적 오류율이 감소합니다.

중개인의이 종류를 취급의 1 개의 실질적 전진은 재 시세의 위험이 사실상 삭제되어야한다이다. 이는 NFP 보고서 나 기타 뉴스 이벤트와 같은 주요 경제 데이터의 공개를 둘러싼 높은 수준의 시장 변동성으로부터 일반적으로 이익을 얻고 싶어하는 뉴스 거래자들에게는 실질적인 이익이 될 수 있습니다.

ECN 중개인을 사용하는 또 하나의 주목할만한 장점은 거래자가 단일 마켓 메이커가 인용 한 것보다 일반적으로 훨씬 더 엄격한 스프레드를 처리 할 수 ​​있다는 것입니다. 그럼에도 불구하고 ECN에 대한 거래 확산은 통상적 인 고정 폭으로 설정되지 않으며 특히 시장이 예외적으로 변동하는시기에 크게 변동될 수 있으므로 상인이 일상적으로 액세스 할 수있는 가격 결정에 약간의 불확실성이 발생할 수 있습니다.

ECN 모델을 사용하는 일부 외환 중개인은 무역 당 거래 수수료를 수수료로 부과합니다. 이 수수료는 더 적은 금액으로 자주 거래하는 경향이있는 사람들에게 유용 할 수 있습니다.

또는 다른 ECN 중개업자는 고객이 거래 할 수있는 거래 확산을 넓히기 때문에 각 거래에서 처리되는 금액에 비례하여 수수료를 부과합니다. 이 후자의 유형의 ECN 브로커는 소량으로 자주 거래하는 것을 선호하는 거래자에게 더 적합 할 수 있습니다.

Straight Through Processing 또는 STP Forex Broker Model.

STP (Straight Through Processing)를 사용하는 Forex 브로커는 일반적으로 고객이 사용할 수있는 완전 자동화 된 거래 시스템을 갖추고 있습니다. 그들은 거래 데스크를 운영하지 않으므로 NDD 또는 No Dealing Desk 중개인으로 간주됩니다. 이 유형의 외환 브로커 모델은 때때로 A-Book 외환 중개 모델이라고도합니다.

이러한 STP 거래 시스템은 일반적으로 각 거래를 전자 방식으로 처리하고 경쟁력있는 가격으로 집행하기 위해 유동성 공급 업체로 알려진 일부 Interbank 외환 시장 참가자에게 직접 해당 거래를 입력합니다. 주문은 브로커에 의해 고객을 대신하여 익명으로 거래가 확립 된 거래 브로커에 의해 선택되는 외환 시장의이 하위 집합으로 들어갑니다.

STP 중개자를 사용할 때의 가장 주목할만한 이점은 인간 관련 오류, 지연 또는 비용이 각 트랜잭션과 관련되어서는 안된다는 것입니다. 즉, 상인은 원치 않는 오류, 비용 또는 지연을 초래할 수있는 거래에 다른 사람이 개입하는 것을 피할 수 있습니다.

STP 외환 브로커를 사용하는 또 다른 이점은 시장 제조사 모델과 같은 단 하나의 유동성 공급자가 아닌 여러 시장 참여자로부터 가격을 얻으므로 유동성이 더 커지는 경향이 있다는 것입니다. 이것은 일반적으로 견적에 대한 단일 출처 만 가지고있는 외환 중개인이 제공하는 서비스와 비교할 때 더 우수한 채움, 더 정확한 견적 및보다 엄격한 거래 스프레드를 의미합니다.

직접 시장 접근 또는 DMA 외환 브로커 모델.

Forex 중개인은 고객을 위해 거래를 실행하기 위해 직접 시장 접근 또는 DMA 모델을 사용하기도합니다. 이 자동화 된 서비스는 고객 주문을 은행이나 다른 주요 유동성 공급자의 전문 마켓 메이커가 제공하는 거래 가격과 비교합니다. 또한 DMA 모델에서 모든 고객 주문은 유동성 공급자에게 직접 전달됩니다.

트루 다이렉트 마켓 액세스는 거래가없는 관점에서보다 투명하게 진행되는 시장 가격으로 거래가 이루어지지 않는 데스크 운영을 포함합니다. 반대로 일부 브로커가 제공하는 즉석 집행 서비스는 보통 브로커가 주문을 작성한 후 다른 유동성 공급 업체와 위험을 상쇄할지 여부를 결정합니다. 이것은 클라이언트에게 덜 투명한 경향이 있습니다.

DMA 브로커는 일반적으로 고정 된 거래 스프레드가 아닌 고객에게 가변적 인 스프레드만을 제공합니다. 또한 DMA 외환 브로커가 제공하는 거래 실행 플랫폼은 고객 거래까지 고정 된 점수를 추가하거나 거래 수수료 당 수수료를 부과하는 경향이 있습니다.

일반적으로 ECN 외환 중개인은 고객에게 DMA 서비스를 제공합니다. 일부 STP 외환 중개인이 고객에게 DMA 서비스를 제공 할지라도 항상 그런 것은 아닙니다.

마켓 메이커 Forex Broker Model.

시장 마커 역할을하는 외환 브로커는 일반적으로 거래 데스크 또는 DD를 운영하고 고객에게 입찰 / 문의 확산을 인용하여 수익을 창출합니다. 이러한 마켓 메이커는 이익을 위해 이익을 위해 가능한 한 많이 확산시키는 의도로 운영됩니다.

이 브로커 모델은 브로커가 일반적으로 고객에게 제시된 각 통화 쌍에 의존하는 고정 거래 스프레드로 양면 시장 가격을 제공한다는 것을 의미합니다.

이 유형의 외환 브로커 모델은 때때로 B-Book 외환 중개 모델이라고도합니다. 이 모델은 시장 위험을 감수하는 것을 포함하지만 브로커가 고객과 효과적으로 거래하기 때문에 소매업 자들 사이의 높은 손실률과 거래 스프레드의 증가가 일반적으로 포착됨에 따라 마켓 메이킹은 외환 브로커에게 인기있는 모델이었습니다. 이 모델을 사용하여 간단한 커미션을 청구하는 것보다 고객 트랜잭션의 이익을 얻습니다.

그림 1에 표시된 차트는 실제로 얼마나 많은 소매 외환 거래가들이 과도하게 낙관적으로 돈 거래 통화를 할 수 있다고 생각 하는지를 보여줍니다. 이 결과는 소매업 종사자의 84 %가 돈 거래 외환 거래를 할 수 있다고 믿는 반면 대금 거래를 할 때 실제로 돈을 벌어 들인 사람은 30 %에 불과하다는 것을 나타냅니다.

도표 1 : 그들이 실제로하는 사람들 대 돈을 벌 수 있다고 믿는 소매 forex 상인의 비율의 비교. 이 수익률 데이터는 2013 년 2 분기 NFA와의 개별 브로커 신고를 기반으로 한 것입니다.

마켓 메이커들은 때로는 시장 변동성이 높은시기에 딜링 스프레드를 넓힐 필요성을 느낍니다. 또한 고객이 거래를하기 전에 시장이 움직이면 시장 결정자는 가격을 재 인용 할 수 있습니다. 인용 거래 가격은 전형적으로 "호흡이 따뜻하기 만하면"으로 전통적으로 묘사되는 클라이언트를위한 매우 짧은 기간 동안 개최됩니다.

forex 시장 제작자는 그들의 시장 전망과 재고의 기존 위치에 따라 기존 시장 환율보다 높거나 낮은 가격을 조작하거나 음영 처리 할 수 ​​있다는 점에 유의해야합니다. 일부 시장 제작자는 고객의 의도를 읽는 연습을하고 고객이 판매자라고 생각하면 가격을 낮추거나 고객이 구매자라고 생각하면 가격을 인상합니다.

더욱 심각한 문제는 "스 퍼핑 팝핑 (spread popping)"으로 알려져 있는데, 마켓 메이커가 스톱 로스 주문을 실행하기 위해 스프레드를 조정할 수도 있습니다. 대형 금융 기관에서 영업하는 시장 제조사는 시장에 충분한 압박을 가할 수 있기 때문에 더 나은 가격으로 거래 한 금액을 충당함으로써 이익을 얻을 수있는 중지 손실 명령이 실행됩니다.

또한 외환 거래자가 시장 주자와 주문을 체결 할 때 시장 제조사는 주문 이행을 지연하거나 주문을 앞두고 거래를 선택하여 그로부터 더 많은 이익을 얻으려고 할 수 있습니다.

Market maker 모델을 사용하는 중개인은 항상 고객 트랜잭션의 반대쪽을 택합니다. 즉, 고객이 판매자 인 경우 마켓 메이커는 고객으로부터 구매해야하며, 고객이 구매자 인 경우 마켓 메이커는 고객에게 판매해야합니다. 이것은 외환 브로커와 그 고객을 만드는 시장 사이에서 발생하는 이해 상충의 가능한 위험을 설정합니다.

시장 형성 브로커의 가격 투명성 수준은 다른 거래 실행 방법을 사용하는 브로커보다 낮은 경향이 있습니다. 또한 고객은 일반적으로 승자 또는 패자 중 하나 인 마켓 브로커 (market making broker)에 의해 프로파일 링 될 수 있으며, 이는 마켓 메이커가 실행 후 고객의 거래를 보류하거나 상쇄할지 여부를 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

또한 고객의 거래가 큰 경우에는 시장 은행이 Interbank 외환 시장에서 활발히 활동하는 대형 상업 은행과 같은 다른 주요 유동성 공급자와의 바람직하지 않은 위험을 상쇄 할 수 있습니다. 그들은 가격을 묻는 일련의 시장 제작자에게 전화를 걸어 최적의 견적이나 견적을 선택하여 상쇄하려는 금액을 채울 수 있습니다.

하이브리드 외환 브로커 모델.

일부 외환 중개인은 두 개 이상의 유형의 외환 브로커 모델의 조합으로 구성된 고객 트랜잭션 처리를 위해 하이브리드 모델을 사용합니다. 이것은 모델의 조합이 자신의 거래 전략에 가장 잘 맞을 것이라고 생각하면 상인에게 두 세계의 장점을 제공 할 수 있습니다.

또한 일부 외환 브로커는 특정 계정에 대해 한 가지 유형의 실행을 제공하고 다른 계정에 대해서는 다른 유형을 제공합니다. 예를 들어 대형 물량 거래자가 ECN 계좌를 개설 할 수있는 반면, 대형 유동성 제공자는 일반적으로 이와 같은 소액 거래에 관심이 없으므로 미니 로트 거래자는 거래 데스크를 거쳐야합니다.

특히 일반적인 하이브리드의 예는 완전 전자 외환 거래 서비스를 만들기 위해 ECN 또는 DMA 및 STP 모델을 함께 사용하는 것을 포함합니다. 이 인기있는 혼합물은 외환 브로커가 주문 입력을 완전히 자동화하고 스프레드 가격을 처리하며 거래 실행 비즈니스의 거래 실행 측면을 허용합니다.

또한, 이러한 종류의 ECN 또는 DMA 및 STP 하이브리드 모델을 사용하면 일반적으로 시스템 개발이 완료된 후 외환 브로커가 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 즉, 할인 된 거래 실행 서비스를 제공하거나 고품질의 고객 서비스, 교육, 시장 분석 및 판매를 제공하여 직원의 브랜드를 경쟁 업체와 차별화하는 데 집중할 수 있습니다.

이 하이브리드 모델의 또 다른 주목할만한 이점은 외환 브로커에서 일하는 사람이 거래 실행 프로세스에 직접 참여하지 않기 때문에 상대적으로 낮은 오류율입니다.

그럼에도 불구하고 완전히 자동화 된 ECN 또는 DMA 및 STP 외환 거래 시스템을 사용해도 버그 프로그래밍, 보안 침해, 해킹, 전력 또는 데이터 손실 및 시스템 오류가 발생할 수 있으며 이러한 문제는 사람의 기억이 없기 때문에 복구가 어려울 수 있습니다. 참조 할 수있는 음성 녹음이 가능합니다.

다자간 거래 시설 또는 MTF 외환 브로커 모델.

소매 외환 시장에서 흥미로운 진화는 규제 된 금융 거래와 유사한 방식으로 운영되는 일부 온라인 외환 중개인에 의해 사용되는 모델을 말합니다. 유럽 ​​연합 (EU)에서는 이러한 중개인이 MiFID 규정에 의거하여 다자간 무역 시설 (Multilateral Trading Facilities)로 자격을 부여 받았으며 미국 내에서 대체 무역 시스템으로 알려져있을 수도 있습니다.

기본적으로 MTF는 구매자와 판매자를 묶어서 계약서를 형성하는 투자 회사입니다. 이러한 참여자는 시스템의 내부 운영 절차를 통해 일련의 규칙에 따라 그렇게합니다.

일부 온라인 외환 중개인은 MTF로 운영되며, 통화가 거래 될 수있는 시카고 국제 통화 시장과 같이 수수료가 많이 들지 않는 규제 된 거래보다 저렴한 비용으로 운영되는 교환 거래 환경을 원하는 거래자에게 흥미로운 솔루션이 될 수 있습니다.

일반적으로 MTF는 상장 된 적절한 투명성, 공정한 거래 시스템, 훌륭한 거래 집행 및 전통적인 규제 대상 거래소에 비해 중개 수수료를 절감합니다.

귀사의 요구에 적합한 외환 브로커 모델 선택.

귀하의 거래 요구에 가장 잘 맞는 가장 유리한 유형의 온라인 외환 브로커를 선택하는 것은 일반적으로 귀하가 선호하는 거래 전략의 유형에 달려 있습니다. 또한 거래 계좌에서 사용할 수있는 거래 자본의 양과 일반적인 거래 빈도가 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다.

많은 상인은 잠재적 인 이해 상충과 그들이 제공하는 불투명 가격으로 인해 시장에서의 사용을 피하는 것을 선호한다.

또한, 더 큰 금액의 거래는 ECN 또는 STP 외환 브로커를 통해 거래를 실행하는쪽으로 끌리는 경향이 있습니다. 이는 거래가 매우 유동적 인 Interbank 외환 시장에 직접 진입하여 거래 확산, 실행 시간 및 인간의 오류 위험.

전자 주문을 포함하는 모델을 선택하면 상인이 시장 제작자 및 거래 데스크와 거래하는 것을 줄일 수 있습니다. 또한 환율이 빠르게 움직이는 빠른 시장 상황에서 주문에 대한 재 인용을 경험할 때의 위험과 불편 함을 줄이는 경향이 있습니다.

반대로 사회 거래 활동에 참여하기를 원하는 거래자들은 선호도가 다를 수 있습니다. 예를 들어, 군중이 전체적으로 어떻게 위치하는지에 대한 통계를보고 대다수를 따라갈 수 있거나 사라질 수 있습니다. 이러한 유용한 소셜 거래 정보를 표시하는 외환 브로커 모델의 특수 형식이 필요할 수 있습니다. 이 사회적 거래 특징은 다자간 거래 시설 또는 MTF에 의해 지원되는 경향이 있으며, 위치 정보는 규제 된 거래소로부터 얻을 수있다.

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ECN / STP 중개인.

ECN / STP 중개 회사는 더 빠른 실행, 보다 정확한 가격 책정 및 유동성을 의미하기 때문에 많은 거래자가 선호합니다. 그러나 이것은 항상 자신이 선택한 브로커와 'ECN'또는 'STP'계좌를 개설 할 때 상인이받는 것만은 아닙니다. 이 글에서는 '유동성'이 실제로 어떻게 제공되고, 가격, 물량, 가격, 비용, 궁극적으로 더 나은 거래 조건에 대한 진정한 이야기가 무엇인지 살펴 봅니다.

Theorethic ECN 모델.

ECN / STP가 왜 더 낫다고 생각합니까?

ECN / STP 중개인은 많은 거래자가 선호합니다. 이 실행 모델은 상인이 수익성이 있는지 여부에 관계없이 중개가 수익을 낼 수 있도록하기 때문입니다. 이는 중개가 고객의 거래 상대방을 결코 지나치지 않고 단순히 회사의 ECN (Electronic-Communication-Network)을 사용하여 유동성 공급자 또는 거래로 위험을 넘기는 사실에 기인합니다. 이것은 'A 예약'으로 알려져 있습니다. 고객의 거래.

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최소 보증금 : $ 50 & # 8211; 로케일에 따라 $ 300 최대 레버리지 : 1 : 400.

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실행 전 : 유동성은 외환 시장에서 중요합니다.

외환 시장은 다른 어떤 자산 종류와 비교해 볼 때 가장 큰 시장이며 통화 노출은 모든 자산에 적용되는 반면 다른 자산 군은보다 전문화되어 있으며 선택에 적용되는 경향이 있기 때문에 시장 참여자의 다양성을 끌어 당길 것으로 추측됩니다 시장 참가자.

FX 시장의 DNA는 동시에 여러 장소에서의 직접적인 분산 거래를 목표로합니다. 이는 외환 거래 분야의 매수와 매도 모두에 대한 기회뿐만 아니라 기회도 제공합니다.

외환 시장은 구매자와 판매자를 효율적으로 묶는 측면에서 효율적입니다 - 논쟁의 여지가 남아 있습니다.

한편 외환 시장은 사용자의 요구에 맞게 변화하고 발전하고 있습니다. 기술적 혁신으로 브로커, 은행 및 유동성 공급자 (LP)는 고객의 거래 경험을 향상시키는 강력한 솔루션을 제공 할 수 있었지만 동시에 기술적 진보로 인해 최종 사용자 (상인) 사이에서 기대되는 것이 무엇이고 현실적으로 기대할 수있는 것 거래 장소.

오늘날 외환 시장에서는 1990 년대 후반에 온라인 거래 서비스가 시작된 이래 참가자의 수가 급격히 증가했습니다. 더 많은 거래자와 더 많은 유동성은 거래 비용을 평평하게 만들고 전체 산업을보다 경쟁력있게 만드는 데 도움이되었습니다. 개인 및 기관 거래자 모두 완전히 다른 방식으로 이익을 보았습니다.

시장 참여자 유형.

금융 시장의 광범위한 상인 범주는 헤지 펀드, 고주파 거래자, 독점 거래 회사, 자산 관리자, 은행 및 마지막으로 중요한 것은 개인입니다. 이 사용자들은 모두 서로 다른 동기와 기대를 가지고 있지만 가장 중요한 것은 모두 서로 다른 인센티브를 갖고 있다는 것입니다.

대형 기관은 가격 안보와 시장의 깊이를 극대화하고자합니다. 그들은 모든 위험이 적절하게 관리되는 위험을 확실히 원합니다. 이는 시장 질서가 가능한 가장 유리한 가격으로 전체를 채워야 함을 의미합니다. 대형 무역 규모는 또한 스프레드가 소매업 자의 무역 진입을 결정하는 주요 시장에서 중요한 역할을하는 소매 시장과 달리 무역 진입시 스프레드를 결정하는 경향이 있습니다.

'소매 고객'이라고도 불리는 개별 거래자는 '책 상단'가격, 즉 언제든지 제공 될 수있는 최상의 입찰 제안 스프레드에 항상 관심이 있습니다. 개별 거래자는 자본화 측면에서 작은 경향이 있으며 거래 동기는 헤지 펀드, 리스크 관리 또는 기본 상품의 실질이자가 아닌 이익이되는 경향이 있습니다.

소매 고객은 실행 속도와 면도날 얇은 가격 책정 - 가능한 경우 주 7 일 가능합니다. 개인 트레이더들은 대개 잠재적 인 레버리지 거래로 인해 상당한 이익을 얻습니다. 기관 및 개인 거래자는 전혀 다른 생각을 가지고 있습니다. 이는 다른 기대치를 충족시키기 위해 다른 서비스가 제공되어야 함을 의미합니다.

현재 시장 상황에서 모든 유형의 거래자를 충족시키는 '최적화 된'거래 서비스를 제공하는 가장 성공적인 접근법은 기존 비즈니스를 개별 고객으로 통합하는 대신 기존 고객을 개별 고객 단위로 분리하는 것입니다. 모든 고객에게 동시에 적합합니다.

이 '부티크'접근법은 거래 장소가보다 효율적이고 차례로 영향을 받거나 통제 할 수없는 외부 조건의 변화를 비롯한 다양한 외부 충격으로부터 매출을 보전하는 데 도움이됩니다. 유동성 애그리 게이터는 이제 유동성의 다양한 '맛'을 창출하여 전체 주문, 견적, 거래, 실행 프로세스가 특정 동기 및 기대에 따라 특정 고객 유형에 맞게 사용자 정의됩니다.

eToro, FXTM 및 XM Trader는 브로커가 한 브랜드 이름으로 기관 및 소매 고객 모두에게 거래 서비스를 원활하게 할 수있는 방법의 세 가지 예일뿐입니다. 유동성 공급원, 플랫폼, 직원 및 IT 인프라를 포함한 모든 비즈니스 활동을 분리함으로써 브로커는 가격, 유동성, 지연 또는 실행과 같은 주요 기능을 손상시키지 않으면 서 모든 시장 참여자에게 거래 서비스를 제공 할 수 있습니다.

ECN / STP 중개 란 무엇입니까?

ECN / STP 중개인은 No-Dealing Desk 중개인이라고도합니다. 이 중개 회사는 단순히 거래를 자신의 유동성 공급자 (Straight-Through-Processing으로 알려짐)에 직접 전달하거나 중개인 ECN (전자 통신 네트워크. ECN / STP 중개 회사가 선호하는 이 실행 모델은 브로커리지가 수익성이 있는지 여부에 관계없이 브로커리지가 수익을 창출하도록 허용하기 때문에 브로커리지가 고객의 거래 상대방을 결코 차지하지 않고 단순히 리스크를 유동성으로 전달하기 때문에 공급자 또는 ECN (Electronic-Communication-Network)을 이용한 거래 - 이것은 고객의 거래를 '예약 (A-booking)'이라고합니다.

대조적으로 마켓 메이커 또는 딜링 데스크 중개 회사는 모든 거래를 유동성 공급자 또는 다른 거래자에게 넘겨주지 않지만 가끔씩 거래자의 입장에서 상대방을 취합니다 (이것은 고객을 'B - 예약'이라고합니다). 이것은 종종 중개업의 이익이 상인의 손실과 동일하다는 것을 의미 할 수 있습니다. 이것은 많은 상인이 수익성을 유지하기 위해 교묘 한 전술을 사용하는 중개로 이어질 수 있다고 생각하는 불리한 이해 상충을 야기 할 것으로 생각됩니다. 진짜 STP / ECN 중개 회사와의 그런 이해 충돌은 없으며 중개업은 보급 또는 위탁 수수료를 표시하여 수익을 창출합니다. 사실, ECN / STP 중개 회사는 상인이 이익을 얻길 바라고 있으며, 상인은 계속해서 중개업이 수수료 인상으로 인한 이익을 계속 누릴 수있게합니다.

ECN / STP 중개 회사는 또한 상장 자들에 의해 선호되는데, 이들 회사는 종종보다 경쟁력있는 스프레드를 제공 할 수 있기 때문입니다. 마켓 메이커는 일반적으로 모든 마켓 메이커에 해당하는 것은 아니지만 리스크를 관리 할 수있는 한 방법이기 때문에 더 넓은 스프레드를 제공합니다. ECN / STP 중개인은 대량 거래로 인해 매우 타이트한 스프레드를 제공 할 수있는 유동성 공급자에게 많은 거래를 전달합니다. 이는 표준 시장 조건 하에서 스프레드가 훨씬 더 엄격 해지는 경향이 있음을 의미합니다.

ECN을 운영하는 중개인은 한 걸음 더 나아가 종종 특정 상품에서 반대 위치를 차지하려는 상인과 매치하는 브로커리지와 함께 0 pips부터 스프레드의 혜택을받을 수 있습니다. 그런 다음 중개인은 ECN (Brokerages Electronic-Communication-Network)을 이용하여 거래자에게 수수료를 부과하여 수익을 올립니다.

ECN = STP입니까?

ECN / STP 용어를 함께 사용하거나 같은 문장으로 사용하게되면 많은 사람들이 ECN과 STP의 차이점을 묻습니다. STP와 ECN 중개인이 종종 똑같은 것처럼 이야기하는 이유는 두 중개 모델이 거래 데스크없이 운영된다는 사실 때문입니다. 이것은 중개가 상인의 명령을 방해하지 않고 단순히 거래를 상대방과 배치한다는 것을 의미합니다. 많은 상인은 중개업의 이익과 고객이 완전히 일치하기 때문에 아무 거래도하지 않는 모델을 사용하여 중개업을 선호합니다.

STP와 ECN 모델의 차이점.

STP는 직통 처리 (Straight-Through-Processing)의 약자로, 이는 거래자가 중개 회사에 주문하면 단순히이 거래를 유동성 공급 업체 중 한 곳으로 전달합니다. 이러한 유동성 공급자는 중개인과 중개인을 구분하며 다른 중개인, 은행 및 기타 전문 유동성 공급자를 포함 할 수 있습니다. 개인이 거래하는 중개 회사가 아니라 궁극적 인 상대방 인 유동성 공급 업체입니다.

즉, 상인이 더 많은 돈을 거래하면 브로커가 돈을 벌 수 있다는 것을 의미합니다. STP 중개 회사가 전통적인 딜링 데스크 모델에 내재 된 이해 관계의 충돌을 피하는 이유는 바로 이런 이유 때문입니다.

ECN은 STP 중개업과 마찬가지로 ECN (Electronic-Communication-Network)의 약자입니다. ECN 중개인은 중개인이 사용하는 다양한 유동성 공급자에게 거래를 보냅니다.

그러나 두 모델 간의 차이점은 ECN이 네트워크 사용자가 내린 주문을 내부적으로 일치시키기 때문에 이름에 암시됩니다. 예를 들어, ECN을 사용하는 한 상인이 오래 가고 싶다면, 중개업은 그 주문을 짧게하려는 다른 상인과 종종 일치시킬 수 있습니다. 즉, 전자 - 통신 - 네트워크 중개인의 사용자는 중개가 사용자의 주문과 성공적으로 일치 할 때 0 pip 스프레드를 활용할 수 있습니다. ECN 중개인은 스프레드를 기반으로 사용자 위탁 수수료를 부과하여 수익을 창출합니다. 많은 상인들이 ECN 중개인을 선호하는 이유는 ECN이 추가 수수료의 비용으로 일하는 것이 중요 함에도 불구하고 종종 더 가파른 스프레드를 제공 할 수 있다는 것입니다.

ECN 중개인 사용의 이점.

ECN 중개 회사는 여러 다른 출처에서 따옴표를 수집합니다. 이는 ECN 중개 회사가 종종 더 엄격 해지면서 확산된다는 것을 의미합니다. 일반적으로 외환 중개 회사는 모든 비용이 스프레드에 포함되어 스프레드에서 돈을 벌지 만 ECN 중개 회사는 고객에게 커미션을 부과하여 돈을 벌습니다. 커미션이 추가 비용을 지불하는 동안, 그러한 중개 회사는 여전히 전체적으로 더 나은 가치를 제공하는 경향이 있습니다.

ECN 중개업자는 거래자와 다양한 유동성 공급자 만 매칭하므로 고객과 중개인의 관심이 일치합니다. 브로커리지가 성공했는지 여부에 관계없이 브로커리지가 수익을 창출하기 때문에 수익을 극대화하기 위해 브로커리지가 파렴치한 활동에 참여할 이유가 없습니다.

다시 말하면, ECN이 수수료를 내지 않기 때문에, 고객이 헤징, 트레일 링 스톱 및 무제한 스캘핑을 허용하는 거래 활동의 종류를 제한하는 경우는 거의 없습니다. 이것은 많은 상인이 ECN 중개로 훨씬 더 행복한 거래를 느낀다는 것을 의미합니다.

ECN 브로커 사용의 단점.

ECN 중개 회사에는 몇 가지 단점이 있습니다. 예를 들어 많은 ECN 중개 회사는 최소 예금 요건이 훨씬 높습니다. 즉, 일부 거래자는 자신이 선택한 중개 회사에서 ECN 계좌를 개설 할 수 없습니다. 그러나 제한된 자본을 보유한 고객을 대상으로하는 ECN 중개 회사가 많이 있습니다.

일부 거래자가 ECN 중개인과 함께 가진 또 하나의 작은 불만은 매도 변동성으로 인해 손절매를 해결하고 사전에 포인트를 깨기가 더 어려울 수 있다는 것입니다. 그러나 대부분의 시장은 현재 다양한 스프레드를 표준으로 제공합니다.

ECN 대 STP : 어느 것이 더 낫습니까?

ECN 중개 회사는 일반적으로 STP 중개 회사보다 우월한 것으로 간주되며 많은 ECN이 커미션을 고려하지 않은 경우에도 더 나은 가치를 지닙니다. 실제로 ECN의 광고를하는 모든 중개 회사가 사실상 그렇게 운영되고 STP 중개인으로 영광을 돌리는 것은 아니라는 사실을 인식하는 것이 중요합니다. 진정한 의미의 ECN 중개인은 거래자에게 심도있는 시장 정보를 제공하여 사용자가 다양한 가격으로 전자 통신 네트워크에서 사용할 수있는 유동성을 볼 수 있도록합니다.

이 말로는 STP로 작동하는 중개 회사를 이용하는 데 본질적으로 잘못된 점이 전혀 없으며 고객에게 훌륭한 수준의 서비스를 제공하는 많은 중개 회사가 있습니다. 진정으로 그렇게 운영되지 않는 ECN 중개 회사와 마찬가지로, 모든 STD를 직접 처리하지 않는 STP 중개 회사가 있기 때문에 예금하기 전에 중개 실행 정책을 점검하는 것이 중요합니다. 높은 기준이 유지되고 있음을 보장하기 위해 지속적인 무역 집행).

실행시 STP와 ECN의 차이점.

이미 언급했듯이 STP와 ECN 중개 사이에는 근본적인 차이점이 하나 있습니다. STP 중개 회사는 고객 주문을 유동성 공급 업체에 현재 사용 가능한 최적의 가격으로 전달하며, Tier 1 유동성 공급자, 프라임 브로커리지 및 기타 FX 중개 회사를 포함한 다양한 소스의 견적을 집계하는 경우가 많습니다.

ECN 중개 회사는 또한 중개 회사를 사용하여 상인을 매치하려고 시도합니다. 예를 들어, 현재 ECN 중개 회사와 거래하고있는 두 명의 상인이 있다고 상상해보십시오. 이 상인 중 한 명이 EUR / USD로 오랫동안 가고 싶어하고 다른 상인은 부족한 상태로 가고 싶어합니다. 그들이 둘 다 동일한 시간에 또는 동일한 가격에 주문하면 중개인 ECN 네트워크는이 두 상인을 함께 맞출 것입니다. 이것은 종종 ECN 중개 회사가 Bid-Ask간에 스프레드가없는 거래를 매칭 할 수 있음을 의미합니다. 하지만 거래자에게는 수수료가 부과 될 수 있습니다.

ECN 중개 회사와 거래를 할 때 대다수의 거래가 다른 거래자와 매치되기보다는 외부 유동성 공급자로 넘어갈 가능성이 높습니다. 이는 시장이 한 방향으로 흘러가고 거래 상대방을 취할 아무도 없을 때 특히 그렇습니다.

광범위한 업계 과제.

변동성이 낮고 거래량이 적고 스프레드가 낮 으면 마진이 더 엄격하고 좁아집니다. 수십 명의 직원이있는 조직을 운영하는 것은 수십 명의 직원이있는 부티크 중개 회사보다 훨씬 어렵습니다.

EBS 및 Thomson과 같은 플랫폼을 사용하여 거래 활동을 수행하는 모든 외환 유동성의 70 % 이상이 은행 간 거래에서 발생하지만 유동성 공급자의 범위와 규모는 다양합니다.

ECN과 헤지 펀드는 외환 유동성의 약 15-20 %를 제공하는 반면 기업, 중개인 및 개인과 같은 나머지 참가자는 약 10 %를 차지합니다.

그러나 이처럼 유동적 인 그림이 왜곡되어 있음에도 불구하고 유동성에 대한 접근성은 그다지 다양하지 않습니다. Currenex와 같은 ECN은 시장에 진입하여 은행 간 시장과 소매 시장 간 격차를 해소했을뿐만 아니라 은행을 포함한 모든 사용자를 상호 연결했습니다.

직접 거래 관계의 선형 모델은 점차적으로 다양한 특성을 지닌 다중 유동성 풀이 동시에 제공 될 수있게 해주는 동적 상호 연결 모델로 대체되었습니다.

직선 상인 - 중개인 관계 하에서 1990 년대에 시작된 온라인 FX 시장의 거친 스케치. 거래 활동은 상호 연결이 거의없는 소수의 거래 상대방을 통해 발생하는 경향이있었습니다.

PB 's, 유동성 풀 및 시장 참여자의 다양성에 따라 동적으로 작동하는 오늘날 온라인 FX의 대략적인 스케치. 거래 활동은 동일한 주문 내에서도 여러 거래 상대방과 동시에 발생할 수 있습니다. 유동성 풀은 다른 시장 참여자에게 적합하지 않을 수있는 특정 기술 요구 사항을 특정 틈새에 맞게 '맛 내기'할 수 있습니다. 원하는 제품 유형, 주문 크기, 주문 유형 및 실행 속도에 따라 각 특정 상인에게 가장 적합한 유동성 풀이 결정됩니다.

ECN 또는 애그리 게이터를 사용할 때 클라이언트는 잠재적으로 다른 은행 또는 다른 개별 사용자의 견적을 볼 수 있지만 익명 성 및 모든 금융 채무가 프라임 브로커를 통해 결제되기 때문에 누가 어떤 금액으로 거래했는지 말할 수 없습니다. 이용 가능한 유동성 유형의 차이는 광범위하지 않습니다.

마지막 모습 & # 8211; 주요 측면.

종종 상인이 저지르는 스트리밍 가격 정책의 핵심 요소 중 하나는 '마지막 모습'메커니즘입니다.

대부분의 유동성 공급자는 주문을 수락하거나 거부하기로 결정하기 전에 거래 조건에 대한 최종 확인을 공급자가 허용하는 모든 거래에 '마지막 모습'기능을 통합합니다.

유동성 공급자 또는 브로커가 타이트한 가격으로 스트리밍하는 경우 대개 볼륨에 관계없이 주문을 수락하기 전에 마지막 모습을 보길 원합니다. 미끄러짐의 문제가 아닙니다. 질서는 재 인용되지 않고 단순히 받아 들여지거나 거부됩니다. 소매 및 기관 브로커는 모두 리스크 관리 책임이 있으므로 거래를 수락하기로 결정할 때 주어진 가격으로 그렇게하기를 원하지 않습니다. 제안 된 견적은 적절한 가격 책정, 적절한 속도 및 실행 가능한 브로커의 광범위한 목표에 부합하는 관리 가능한 크기의 균형이어야합니다.

시 장에서 모든 거래를 실행하면 해당 거래가 위험 관리가 잘되는지 여부와 관계없이 회사에 큰 불안감을 초래하게됩니다. 중개인이 대안 LP로 노출을 헤지하고 노출 증가를 막으려 고하더라도 사용 가능한 모든 유동성 공급자가 부적절한 가격을 말하고 마지막 모습 기능을 통해 거래를 거부 할 경우 시간이 충분하지 않을 수 있습니다. 과거 브로커들은 종종 다른 유동성 공급자를 통해 노출을 조정하기 위해 시장에 나가기도했지만, 오늘날에는 이러한 위험 관리 프로세스를 지원하기 위해 기존 고객 주문 흐름을 사용합니다.

고주파 거래 (HFT) 및 외환 시장.

거래 커뮤니티에서 헤드 라인을 만드는 상당히 새로운 현상은 고주파 거래 (HFT)입니다. HF 거래자의 핵심 기대는 단기간에 수백 가지의 소규모 거래를 수행하려는 동기로 낮은 대기 시간입니다. 목표는 시간이 지남에 상당한 이익을 합산하는 각각의 거래에서 적은 수익을 창출하는 것입니다. HF 거래자는 스트리밍 가격 책정이 완전히 부적절하기 때문에 주문 도서 스타일 주문 시스템에서만 운영 할 수 있습니다. 따라서 주식 시장은 HFT가 가장 많이 활용 된 곳입니다.

HFT의 측면에서, 외환 시장은 주식 시장과 약간 다릅니다. 외환 시장에서 대기 시간은 밀리 초 단위로 측정되며 지분은 밀리 초 단위로 측정됩니다. 주식 시장 거래소는 증권 거래소에 주문 도서를 기반으로하고 있으며 Last Look에 대한 개념이 없으며 주문은 FX에 비해 훨씬 빠르게 처리됩니다. '누가 더 빠릅니까?'라는 근거로 경쟁하는 외환 시장의 비율이 있지만 전체적으로 이것은 당분간 상대적으로 작은 시장 틈새입니다.

주식과 FX 사이의 대기 시간에 이와 같은 불일치가있는 이유는 거래에서 판매자가 주식을 보유하고 있다고 가정한다는 근본적인 사실에 근거합니다. 특정 주식의 공급은 제한적이지만 특정 통화의 공급은 제한적입니다. 더 중요한 것은, 여러 유동성 풀 및 공급 업체를 이용할 수있는 경우 공급 업체가 한 명 또는 여러 개의 거래 상대방으로부터 공급받는 것이 아니라는 것입니다. 누구나 시장 접근을 얻을 수 있으며, 가격을 인용하고 공급이 막 생성되었습니다.

본질적으로 외환 시장은 훨씬 더 투기 적이며 '평평한'반면 주식 시장은 실제 회사 소유권이 교환된다는 추가주의 사항이있는 제로섬 게임에 가깝습니다.

결론 : FX 거래 세계는 단순하거나 복잡 할 수 있으며, 거래 스타일과 관련이 있습니다.

외환 시장에서의 높은 수준의 경쟁과 정교함의 엄청난 성장을 감안할 때, 이제는 분명히 구매자의 시장입니다. 대형 기관과 개인 거래자 모두 외환 시장 가격 및 집행에 접근하기위한 방법을 선제해야합니다. 거래자들은 타이트한 스프레드, 깊은 시장 가격, 낮은 대기 시간 및 거의 필요한 모든 것을 얻을 수 있지만 단 한 가지주의 사항은 모든 것을 한 번에 가질 수 없다는 것입니다. 모든 상인은 거래 장소가 필요하며 모든 장소는 상인이 필요합니다.

관계 관리 및 정기적 인 의사 소통은 거래자가 거래 조건을 개선하고 중개인이 위험 프로파일 및 거래 전략을 정확하게 확인하여 자신의 위험 노출을보다 잘 관리 할 수있는 좋은 방법입니다.

5 년 전보다 마진이 훨씬 낮아 브로커는 동일한 수준의 수익 실적을 유지하기 위해 더 많은 비즈니스를 수행하거나 비용을 절감해야합니다. 유일한 다른 대안은 노출 위험을 가격, 실행 및 상쇄하는 방법에있어 더 큰 위험을 감수하는 것입니다. 오늘날의 시장에서 브로커 또는 유동성 공급자는 과도한 경쟁 가격 책정 (더 많은 고객과 흐름 유치)과 리스크 관리의 경계를 밀어 냄으로써 (수익과 수입 성장 유지) 균형을 유지해야합니다. 하나 또는 둘 다 너무 많은 것은 지속 불가능합니다.

Technology (Fintech)는 이러한 밸런싱 작업에 큰 역할을하고 있으며 HFT 및 ECN과 같은 새로운 유형의 시장 참가자와 함께 FX 시장의 다양성을 추가함으로써 시장 참여자에게만 이익을 줄 수 있습니다.

기관 중개인은 소매 고객에게 서비스를 제공하지 않으며 소매 중개인은 진정한 제도적 서비스를 제공하지 않습니다. 항상 모든 시장 참여자에게 최상의 서비스를 제공하는 것은 어렵습니다. 어떤 단계에서는 브로커가 핵심 고객 유형에 초점을 맞추고 우선적 인 솔루션을 제공하기를 원하기 때문에 우선 순위 결정이 이루어져야합니다.

유통 업체 및 기관 고객 모두에게 역사상 가장 낮은 수준의 스프레드를 제공하는 즉시 마진 및 수익 감소에도 불구하고 높은 수준의 표준 및 운영 효율성을 유지하는 것은 중개인에게 직접적인 과제입니다. 시장 변동성이 높아지면서 거래 활동이 늘어남에 따라 브로커들은 유가 증권을 판매함으로써 어려운시기를 만회하기를 원하지 않을 것입니다. 정직하고 적절한 브로커를 선택하는 것은 특정 실행 스타일을 가진 특정 ECN 또는 STP 외환 제공 업체를 찾는 것보다 더 큰 관심사가되어야합니다.

10 가지 생각 & ldquo; ECN / STP 중개인 & rdquo;

STP / ECN 브로커를 추가하고 싶습니다. TrioMarkets.

이 멋진 기사를 공유해 주셔서 감사합니다.

경의를 표하며, 나는 캐피탈 원 외환의 IT 직원에 속해있다. 귀하의 웹 사이트에 회사 / 중개인을 나열하려면이 메시지를 보내고 있습니다. 귀하의 사이트에있는 모든 링크를 방문했지만 귀하의 웹 사이트에 회사 정보를 추가 할 수있는 양식을 찾을 수 없습니다. 귀하의 사이트를 추가 / 나열하기위한 세부 정보를 보내 줄 것을 요청합니다. 아래에 브로커 / 회사의 세부 정보가 나와 있습니다.

중개인 이름 : Capital One Forex.

설립 연도 : 2012.

Capital One Forex 1-1000 레버리지.

오늘 Google 알리미를 통해이 깃발을 들었고 일을 정리하고 싶습니다. 우리는 사용자가 무엇을해야할지 확신하지 못했습니다. & # 8216; Vincent & # 8217; 귀하의 관리자가 '나쁜 브로커'라고 말한 것과 연결된 리뷰가 있습니다. 사실 GoMarkets 유럽의 흰색 레이블입니다. & # 8230;

Vantage FX에 대한 최신 정보를 웹 사이트에 제공하고 ASIC 규제 ECN 외환 중개인으로서 좋은 평판을 얻으려고 노력합니다.

우리가 여기서 어디로 가는지 토론하기 위해 우리에게 다시 연락하십시오.

위의 설명은 직원의 누군가가 int로 처리 한 것 같지만 제거되었습니다. 나중에 자세한 내용을 논의하기 위해 나에게 연락 할 것입니다.

안녕하세요, 제한된 윈저 브로커를 분류 해주세요.

STP Forex 중개인.

여러분 중 일부는 STP 중개인이 무엇인지 궁금해 할 것입니다. STP는 Straight Through Processing의 약자이며 STP Forex 중개인의 고객 주문은 거래 데스크를 통하지 않고 은행이나 대형 중개인과 같은 유동성 공급자에게 직접 전달됩니다. 불필요한 주문 지연이나 재주문을 포함하지 않는이 유형의 플랫폼과 함께 제공되는 많은 활동이 있습니다.

STP Forex 중개인을 사용하는 또 다른 큰 이점은 STP 중개인이 작은 수수료를 추가하거나 스프레드를 표시하여 돈을 벌 수 있다는 것입니다. 고객의 손실로 수익을 창출하는 표준 중개인과 달리 STP 중개인은 고객이이기 든 잃든 상관없이 동일한 점수를받습니다. 이것은 또한 긍정적 인 일이 될만한 이해 상충이 없음을 의미합니다. STP Forex 중개인은 고객이 더 높은 수수료를 청구 할 수 있으므로 거래를 할 때 더 많은 혜택을 얻습니다.

STP Forex 중개인을 이용하는 이점은 다음과 같습니다.

주문은 신속하게 처리됩니다. 제공되는 통화 가격은 정확합니다. STP 플랫폼에서 따옴표를 피할 수 있습니다. STP 중개인 클라이언트는 결코 거래를 잃지 않습니다. 다른 유형의 중개인과 비교하여 관련된 위험은 적습니다. 라이브 시장 동향은 클라이언트에게 제공되지 않습니다.

STP Forex 중개인은 무엇을 제공 할 수 있습니까?

STP Forex 중개인을 다른 유형의 중개인과 다른 여러 가지가 있습니다.

STP Forex 중개인은 고객과 거래하지 않습니다. 딜링 데스크가 없으므로 딜러가 개입하지 않습니다. 주문은 은행 및 기타 중개인과 같은 특정 수의 유동성 공급자에게 보내집니다. STP 중개인은 실시간 시장 견적을 제공 할 수 있습니다. 유동성 공급 업체의 수는 더 많으며 고객에게 유리하기 때문에 채워지는 경향이 있습니다.

Forex 거래의 세계에 처음 오신 분은 플랫폼 작동 방식을 이해하는 것이 적절합니다. 따라서 STP 중개인을 배치 할 때 주문에 어떤 일이 발생하는지 살펴 보겠습니다.

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STP Forex 중개인의 업무 방식.

외환 시장은 오늘날의 현대 투자자에게 가장 큰 시장 중 하나입니다. 일일 매출은 5.3 조 달러를 초과하고 시장은 연중 무휴로 열려 있습니다. STP를 이해하고 그것이 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 새로운 거래자에게 중요합니다. 설명하는 가장 좋은 방법은 명령을 내리고 그 명령이 차트에서 어떻게 실행되는지 보는 것입니다. 또한 전체 협약에 참여한 모든 당사자들을 살펴볼 것입니다.

모든 브로커에는 프론트 엔드와 백엔드가 있습니다. 프론트 엔드에는 플랫폼, 주문 버튼, 차트, 상인 계좌, 미결 주문 등이 있습니다. 백엔드 작업이 뒷얘기입니다. 오늘날 플랫폼은 기술적으로 진보되어 있으며 백엔드에서 프런트 엔드로 전송되는 데이터는 거의 즉각적입니다. 프로세스는 밀리 초, 마이크로 초 및 심지어 나노초 단위로 발생합니다.

거래 처리, 배치 및 실행과 관련된 여러 당사자가 있습니다. 분명히 구매자와 판매자가 있습니다. 그러나 구매자와 판매자를 함께 데려 오는 브로커도 있습니다. 그리고 가격 책정을 제공하는 유동성 공급자, 종종 큰 이름 은행이 있습니다. 주식 시장과 같은 물리적 시장 위치는 없으며 무역 거래와 사형 집행의 실제 기록이 없습니다. 당신이 Forex 시장에서 거래 할 때 그것은 전자 방식입니다. STP 중개인은 합의 가격을 지불 할 준비가 된 거래 상대방에게 주문을 찾아 매치합니다. 상대방은 다른 상인, 유동성 공급자 또는 시장 제작자 브로커가 될 수 있습니다.

STP 중개인은 정말로 Market Making 중개인입니다.

대부분의 경우 STP 중개인은 실제 은행 간 견적과 상대적으로 연결된 자체 견적을 표시합니다. STP 중개자가 취할 수있는 두 가지 경로가 있습니다. 그들은 주문을 시장에 전달할 수 있으며 진정한 STP 중개인의 역할을 할 수 있습니다. 또는이 경로를 사용하지 않기로 결정할 수도 있습니다. 이 경로는 작거나 잃어버린 클라이언트에서 자주 수행하는 작업입니다. 이 방법으로 브로커는 거래에서 두 번 이익을 얻을 수 있습니다. 성공적인 거래자에게 돈을 잃지 않고 고객의 손실로. 대부분이 시간은 STP Forex 중개인에게는 매우 성공적이지만 100 %가 아닙니다.

STP 모델은 두 가지 이익을 창출하는 것뿐만 아니라 대량의 재주문과 주문 거부에도 책임이 있습니다. 대규모 주문을 할 때 브로커는 시장을 통해 주문을 결정할 수 있습니다. 그러나 이미 가격이 변경되었을 수 있습니다. 이 경우 브로커에는 두 가지 옵션이 있습니다. 주문을 거부하고 고객에게 가격 조정을 요청하거나 위험을 감수하고 주문을 완료하십시오.

Market Maker, ECN 및 STP 중개인의 차이점을 알려주는 방법.

ECN 중개인은 쉽게 알아볼 수 있습니다. 최소한의 자본 요구 사항이있을 것입니다. 입찰 가격과 가격은 분명히 보일 것입니다. 깊이 수준으로 알려져 있습니다.

Market Maker와 STP 중개인 간의 차이점을 쉽게 알 수는 없으며 대부분 브로커는 두 모델의 조합을 사용하는 경향이 있습니다. 일부 거래자들은 MM과 STP 중개인이 손실로부터 이익을 얻으려고 서서 항상 불안하고 걱정하는 경향이 있다는 것을 염려 할 수 있습니다. 그러나 미국이나 영국의 규제를받는 중개인을 사용하면 걱정할 필요가 없습니다. 영국 또는 미국에서 규제되는 중개인은 귀하와 거래하지 않습니다. 적어도 당신이 돈을 잃게 만들지 않는 방법. 그리고 이것은 그들이 도덕적 인 고지를 선호하기 때문에가 아닙니다. 그러나 그들이 그런 식으로 운영한다면 그들은 면허에 문제가있을 것이기 때문에.

계정, 플랫폼 또는 거래 처리에 따른 Forex 중개인 유형에 대한 자세한 정보.

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위험 경고 - 자본 위험에 처해 있습니다. 조심스럽게 거래하면 모든 사람에게 적합하지 않을 수도 있으므로 위험을 이해해야합니다.

기관 모델 Forex 중개인.

정확히 "기관 모델"Forex 중개인은 무엇입니까?

"에이전시 모델"은 "No Dealing Desk"의 멋진 이름입니다. 그게 전부 야. 간단하고 똑바로.

다시 말해, Forex에는 에이전시 모델 거래와 Principal 모델 거래가 있습니다.

대행사 모델 = 거래 데스크 없음 (STP, ECN, DMA)

주요 모델 = 딜링 데스크 (마켓 메이커)

다 어디에서 나온거야?

소수의 대형 Forex 중개인은 단순히 Market Maker 관행에서 기관 모델 거래로 돌입한다고 발표했습니다.

이것은 분명히 "기관 모델"이 의미하는 것을 거의 이해하지 못했던 모든 신규 이민자들에게 매력적 이었지만 최소한 더 이상 거래 데스크 (시장 만들기)가 관여하지 않을 것이 분명했습니다. 그리고 그것은 법안에 들어 맞았습니다.

기관 모형 Forex 중개인은 목록으로 만든다.

STP, ECN / STP 및 DMA / STP와 같은 모든 NDD Forex 브로커가 포함되어 있기 때문에 긴 목록이됩니다. 검색 범위를 좁히려면 고급 브로커 검색 도구를 사용하십시오.

"대행사 모델"의 작동 방식.

Agency 모델에서는 Forex 중개인이 에이전트 역할을합니다. 그들은 고객으로부터 주문을 받아 유동성 공급자에게 보냅니다. 단순한 중개인이 됨으로써 중개인 모델 중개인은 거래 자체를 수행하지 않으므로 고객 및 파트너와 이해 관계가 상충되지 않습니다.

반대로 주 모형 브로커는 고객 주문을 수락하고 실행하여 교장 = 거래 데스크의 역할을 수행하며 여기서 이해 관계의 충돌이 발생할 수 있습니다.

하이브리드 모델 (대행사 + 교장)

요즘에는 많은 중개인이 하이브리드 모델 (Agency + Principal dealing)을 선택했습니다.

하이브리드 모델에서는 하이브리드 Forex 중개인이 고객과 유동성 공급자 간 간단한 중개자가 아닌 두 개의 거래를 수행합니다. 먼저 고객 주문을 본인으로 채우고 유동성 공급자는 그들과 함께 다른 거래를 실행하고, 따라서 이번에 에이전트로 행동한다.

FxPro의 실행 모델은 다음과 같은 방식으로 작동합니다 : 거래의 흐름이 외부 적으로 헤지 (hedge)되기 전에 내재화됩니다. 내부화 프로세스는 매우 엄격하고 상세한 위험을 기반으로합니다. 고위 경영진이 지속적으로 평가하고 모니터링하는 많은 위험 매개 변수를 중심으로 한 관리 기법 "이라고 설명했다.

많은 중개인은 순수한 기관 모델보다 상업적으로 실행 가능한 하이브리드 모델을 발견했습니다.

브로커 구루.

지금은 그들을 찾을 수 없을 것입니다. 그리고 검색은 많은 도움이되지 않습니다. 나는 정말로 유감 스럽다, 아마 이것은 큰 Forex 공개 토론 지역 사회를위한 좋은 질문이다.

통화 쌍을 분리하는 MT4 중개인이 있습니까 (예 : EURUSDx, EURUSDy, EURUSDz). 몇 개를 알고 있지만 더 이상 찾을 수 없습니다.